Estrategia comercial con instrumentos financieros futuros y opciones en el mercado agrícola chileno

Abstract

El presente trabajo tuvo por objetivo central el desarrollo de una estrategia comercial con instrumentos financieros, utilizando los derivados financieros futuros y opciones, aplicadas al mercado agrícola chileno. Para ello se estudiaron dos cultivos anuales como el trigo y el maíz. La investigación apunto hacia el estudio del mercado del trigo y el maíz en el Mercosur. También se analizó la teoría de la operatoria con futuros y opciones a través de las Bolsas de Comercio de Buenos Aires, Rosario y la Bolsa de Mercadorias & Futuros, además del Mercado a Término de Rosario. Todas estas instituciones se encuentran estructuradas bajo el modelo del Chicago Board of Trade, que es la bolsa de productos más antigua del mundo. A partir de la información obtenida se procedió a definir todos los parámetros necesarios para la creación de un Mercado a Término en Chile, y su efectividad para desarrollar coberturas para los agentes participantes de la cadena de comercialización de productos agropecuarios, a través de una serie de estrategias comerciales con los derivados financieros futuros y opciones. Asociado a lo anterior, el efecto de la globalización económica y la integración de los mercados internacionales, ha convertido a los anteriores en una herramienta fundamental para los agentes ya mencionados. Su aporte, pese a su complejidad aparente de operación en el proceso de la cobertura de precios, es la pieza maestra para hacer frente a la variabilidad de los mismos, ya que cumplen con la función de evitar la exposición al riesgo y prevenir situaciones de precios desfavorables.

El presente trabajo tuvo por objetivo central el desarrollo de una estrategia comercial con instrumentos financieros, utilizando los derivados financieros futuros y opciones, aplicadas al mercado agrícola chileno. Para ello se estudiaron dos cultivos anuales como el trigo y el maíz. La investigación apunto hacia el estudio del mercado del trigo y el maíz en el Mercosur. También se analizó la teoría de la operatoria con futuros y opciones a través de las Bolsas de Comercio de Buenos Aires, Rosario y la Bolsa de Mercadorias & Futuros, además del Mercado a Término de Rosario. Todas estas instituciones se encuentran estructuradas bajo el modelo del Chicago Board of Trade, que es la bolsa de productos más antigua del mundo. A partir de la información obtenida se procedió a definir todos los parámetros necesarios para la creación de un Mercado a Término en Chile, y su efectividad para desarrollar coberturas para los agentes participantes de la cadena de comercialización de productos agropecuarios, a través de una serie de estrategias comerciales con los derivados financieros futuros y opciones. Asociado a lo anterior, el efecto de la globalización económica y la integración de los mercados internacionales, ha convertido a los anteriores en una herramienta fundamental para los agentes ya mencionados. Su aporte, pese a su complejidad aparente de operación en el proceso de la cobertura de precios, es la pieza maestra para hacer frente a la variabilidad de los mismos, ya que cumplen con la función de evitar la exposición al riesgo y prevenir situaciones de precios desfavorables.