Antecedentes de hedging para empresas de pulpa y papel

Abstract

El proyecto "Antecedentes de hedging para empresas de pulpa y papel", tiene como finalidad investigar la cobertura del riesgo fmanciero (hedging), dado el interés de empresas CMPC S.A. para su gestión financiera. Se muestra una descripción de empresas CMPC S.A., donde se dan a conocer, principalmente, sus antecedentes, filiales, áreas de negocios y el área de gerencia de finanzas. Con respecto al hedging, se investiga acerca de la cobertura del riesgo financiero, los derivados y sus instrumentos, como son los forwards, futuros, swaps, opciones y mezclas entre ellos. Acerca de estos instrumentos se investigan sus definiciones y usos para cubrir el riesgo de las fluctuaciones de la tasa de interés y tipo de cambio y la volatilidad de los precios de los commodities. También, se investiga acerca de la legislación chilena y el mercado de los derivados en el mundo. A continuación, se da a conocer todo lo relacionado con la industria de pulpa y papel en Chile y el mundo y se realiza un análisis FODA y las cinco fuerzas competitivas de Michael Porter para analizar esta industria. Además, se muestra la relación del hedging en la industria. Los contenidos del presente proyecto se han estructurado en cuatro capítulos. El Capítulo I, Introducción, incluye los antecedentes generales y objetivos del Proyecto. En el Capítulo II, Marco Teórico, se estudia la cobertura del riesgo financiero (hedging), los derivados y la legislación chilena y el mercado de la celulosa en el mundo. El Capítulo III presenta la industria de la pulpa y papel. Finalmente, en el Capítulo IV se presentan las conclusiones.

El proyecto "Antecedentes de hedging para empresas de pulpa y papel", tiene como finalidad investigar la cobertura del riesgo fmanciero (hedging), dado el interés de empresas CMPC S.A. para su gestión financiera. Se muestra una descripción de empresas CMPC S.A., donde se dan a conocer, principalmente, sus antecedentes, filiales, áreas de negocios y el área de gerencia de finanzas. Con respecto al hedging, se investiga acerca de la cobertura del riesgo financiero, los derivados y sus instrumentos, como son los forwards, futuros, swaps, opciones y mezclas entre ellos. Acerca de estos instrumentos se investigan sus definiciones y usos para cubrir el riesgo de las fluctuaciones de la tasa de interés y tipo de cambio y la volatilidad de los precios de los commodities. También, se investiga acerca de la legislación chilena y el mercado de los derivados en el mundo. A continuación, se da a conocer todo lo relacionado con la industria de pulpa y papel en Chile y el mundo y se realiza un análisis FODA y las cinco fuerzas competitivas de Michael Porter para analizar esta industria. Además, se muestra la relación del hedging en la industria. Los contenidos del presente proyecto se han estructurado en cuatro capítulos. El Capítulo I, Introducción, incluye los antecedentes generales y objetivos del Proyecto. En el Capítulo II, Marco Teórico, se estudia la cobertura del riesgo financiero (hedging), los derivados y la legislación chilena y el mercado de la celulosa en el mundo. El Capítulo III presenta la industria de la pulpa y papel. Finalmente, en el Capítulo IV se presentan las conclusiones.