El sistema financiero y el crédito agrícola en Chile [1984-1996]

Abstract

Objetivos: analizar estudiar el financiamiento vía crédito al sector agrícola a través de los distintos agentes oferentes de recursos poniendo especial énfasis en el sistema financiero nacional. Materiales y métodos: encuestas a ejecutivos bancarios, realizadas a las diez principales instituciones financieras del país. Método para la estimación del financiamiento alternativo: se estimó el aporte total del financiamiento alternativo e individual de cada uno de los agentes que lo componen. El primero, se basa en la metodología empleada por Marchant, R. (1995), que consiste en la sustracción entre la demanda total de financiamiento de corto plazo el aporte conjunto de recursos por parte de INDAP el sistema financiero. La segunda metodología estima el aporte individual de exportadoras (promedio de anticipos total cajas exportadas), agroindustrias (% de financiamiento de costos directos) otros (aporte total de financiamiento alternativo menos el aporte conjunto de exportadoras agroindustrias). Análisis estadísticos y de series de tiempo: promedios, tasa de crecimiento, coeficientes de variación, porcentajes de participación, etc. Resultados y conclusiones: existen fuentes de financiamiento privadas (sistema financiero, empresas de leasing agroindustria exportadoras y otros que conforman el financiamiento alternativo), estatales (INDAP y CORFO). Las fuentes alternativas de financiamiento realizan el mayor aporte de recursos al sector agrícola (60%). Este financiamiento solo cubre los gastos operacionales del cultivo (corto plazo). Los recursos financieros otorgados por exportadoras y algunas agroindustrias, provienen principalmente del sistema financiero, dando origen a la intermediación financiera. El sistema financiero se distingue como el agente de mayor importancia (34%) a nivel individual, en el financiamiento directo a la actividad. En todo caso, los recursos totales al sector silvoagropecuario, por parte de las entidades bancarias, muestran una caída absoluta relativa durante 1984-1996. El racionamiento de crédito obedece tanto a factores de riesgo implícito a la actividad como a la evolución de la rentabilidad de los principales rubros productivos del sector. El sistema financiero ha desarrollado estrategias tendientes a reducir el riesgo de la actividad tales como: orientación de las operaciones al corto plazo selección de clientes agrícolas, mayor exigencia de garantías a créditos del sector, financiamiento a través de agentes intermediarios mantención de la cartera de clientes. Los bancos no ofrecen un producto crédito agrícola sino operan a través de un producto general, que se adapta a las condiciones de cada cliente. El proceso de crédito en el sector agrícola presenta tres debilidades: falta de personal especializado en el análisis de créditos del sector falta de apoyo técnico en la decisión de aprobación de un crédito (visitas a terreno), falta de programas de seguimiento especialmente estructurados para el sector. Todos estas debilidades derivan de los costos adicionales que involucran su aplicación.

Objetivos: analizar estudiar el financiamiento vía crédito al sector agrícola a través de los distintos agentes oferentes de recursos poniendo especial énfasis en el sistema financiero nacional. Materiales y métodos: encuestas a ejecutivos bancarios, realizadas a las diez principales instituciones financieras del país. Método para la estimación del financiamiento alternativo: se estimó el aporte total del financiamiento alternativo e individual de cada uno de los agentes que lo componen. El primero, se basa en la metodología empleada por Marchant, R. (1995), que consiste en la sustracción entre la demanda total de financiamiento de corto plazo el aporte conjunto de recursos por parte de INDAP el sistema financiero. La segunda metodología estima el aporte individual de exportadoras (promedio de anticipos total cajas exportadas), agroindustrias (% de financiamiento de costos directos) otros (aporte total de financiamiento alternativo menos el aporte conjunto de exportadoras agroindustrias). Análisis estadísticos y de series de tiempo: promedios, tasa de crecimiento, coeficientes de variación, porcentajes de participación, etc. Resultados y conclusiones: existen fuentes de financiamiento privadas (sistema financiero, empresas de leasing agroindustria exportadoras y otros que conforman el financiamiento alternativo), estatales (INDAP y CORFO). Las fuentes alternativas de financiamiento realizan el mayor aporte de recursos al sector agrícola (60%). Este financiamiento solo cubre los gastos operacionales del cultivo (corto plazo). Los recursos financieros otorgados por exportadoras y algunas agroindustrias, provienen principalmente del sistema financiero, dando origen a la intermediación financiera. El sistema financiero se distingue como el agente de mayor importancia (34%) a nivel individual, en el financiamiento directo a la actividad. En todo caso, los recursos totales al sector silvoagropecuario, por parte de las entidades bancarias, muestran una caída absoluta relativa durante 1984-1996. El racionamiento de crédito obedece tanto a factores de riesgo implícito a la actividad como a la evolución de la rentabilidad de los principales rubros productivos del sector. El sistema financiero ha desarrollado estrategias tendientes a reducir el riesgo de la actividad tales como: orientación de las operaciones al corto plazo selección de clientes agrícolas, mayor exigencia de garantías a créditos del sector, financiamiento a través de agentes intermediarios mantención de la cartera de clientes. Los bancos no ofrecen un producto crédito agrícola sino operan a través de un producto general, que se adapta a las condiciones de cada cliente. El proceso de crédito en el sector agrícola presenta tres debilidades: falta de personal especializado en el análisis de créditos del sector falta de apoyo técnico en la decisión de aprobación de un crédito (visitas a terreno), falta de programas de seguimiento especialmente estructurados para el sector. Todos estas debilidades derivan de los costos adicionales que involucran su aplicación.